Prodej akcií se ziskem je cílem každého investora. Než ale začneš počítat výnos, je klíčové porozumět daňovým povinnostem. Česká legislativa nabízí hned několik způsobů, jak se dani z příjmu legálně vyhnout. Samotný nákup nebo držení cenných papírů se nedaní, daňová povinnost vzniká až v momentě jejich prodeje Jake & James.

V tomto článku ti ukážeme, jak fungují dva základní pilíře pro osvobození od daně – časový a hodnotový test. Projdeme si konkrétní příklady, vysvětlíme, jak spočítat základ daně, a poradíme, jak podat daňové přiznání, pokud se tě daňová povinnost přece jen týká.

Dva klíčové testy pro osvobození od daně

Abys nemusel platit 15% daň z příjmů z prodeje akcií, musíš splnit alespoň jednu ze dvou základních podmínek. Tyto mechanismy platí pro všechny tvé investice souhrnně, bez ohledu na to, u kolika brokerů máš účty ARROWS, advokátní kancelář.

1. Časový test: Drž a neplať (3 roky)

Nejznámějším a nejčastěji využívaným pravidlem je tříletý časový test. Princip je jednoduchý:

Definice: Časový test

Pokud od nákupu cenného papíru do jeho prodeje uplynuly alespoň 3 roky, je příjem z tohoto prodeje zcela osvobozen od daně z příjmů. Nezáleží přitom na výši zisku.

Od 1. ledna 2026 navíc došlo k pozitivní změně pro investory. Dočasně zavedený limit 40 000 000 Kč na osvobozené příjmy při splnění časového testu byl pro cenné papíry a podíly opět zrušen. Pokud tedy splníš tříletou lhůtu, je tvůj příjem osvobozen bez jakéhokoliv stropu. Tento limit zůstal v platnosti pouze pro zdanění kryptoměn ARROWS, advokátní kancelář.

Praktický příklad:

  • Nákup: 15. března 2023 nakoupíš 100 akcií ČEZ.

  • Prodej: 20. března 2026 (po více než 3 letech) prodáš tyto akcie se ziskem 500 000 Kč.

  • Výsledek: Celý zisk je osvobozen od daně. Nemusíš ho uvádět v daňovém přiznání.

Pokud bys ale akcie prodal už 10. března 2026, časový test bys nesplnil a zisk by podléhal zdanění (pokud bys zároveň nesplnil hodnotový test).

Tip: Datum nákupu a prodeje Tříletá lhůta se počítá od dne vypořádání obchodu. Pro osvobození musí uplynout celé 3 roky. Pokud nakoupíš akcie 15. května 2023, časový test pro osvobození splníš až při prodeji 16. května 2026 nebo později.

2. Hodnotový test: Limit 100 000 Kč ročně

Pokud potřebuješ prodat akcie dříve a nesplníš časový test, stále máš šanci vyhnout se dani díky hodnotovému limitu.

Definice: Hodnotový test

Pokud tvé celkové příjmy z prodeje cenných papírů za kalendářní rok nepřesáhnou 100 000 Kč, jsou tyto příjmy osvobozeny od daně.

Důležité je si uvědomit dvě věci:

  1. Jde o příjmy, nikoliv o zisk. Počítá se celková částka, kterou jsi prodejem utržil, bez ohledu na to, za kolik jsi akcie původně nakoupil Rozbité prasátko.
  2. Limit platí souhrnně. Sčítají se příjmy ze všech prodejů cenných papírů, které nesplnily časový test, napříč všemi tvými brokerskými účty za celý rok.

Praktický příklad:

  • V roce 2026 prodáš akcie Apple (držené 1 rok) za 60 000 Kč.

  • Ve stejném roce prodáš akcie Komerční banky (držené 2 roky) za 35 000 Kč.

  • Celkové příjmy: 60 000 + 35 000 = 95 000 Kč.

  • Výsledek: Protože celkový příjem je pod limitem 100 000 Kč, nemusíš nic danit ani podávat daňové přiznání kvůli těmto příjmům.

Jakmile bys ale prodal akcie za 100 001 Kč, musel bys zdanit celý zisk ze všech prodejů, které nesplnily časový test.

Tip: Sčítej příjmy ze všech účtů Limit 100 000 Kč je souhrnný pro všechny tvé příjmy z prodeje cenných papírů za kalendářní rok. Vždy sečti prodeje ze všech platforem a brokerských účtů, které používáš.

Tabulka: Přehled zdanění prodeje akcií a ETF v ČR

Kritérium Splněn časový test (> 3 roky) Splněn hodnotový test (příjmy < 100 000 Kč/rok) Nesplněno ani jedno
Osvobození od daně? Ano Ano Ne
Příklad Prodej za 500 000 Kč po 3,5 letech Prodej za 95 000 Kč po 1 roce Prodej za 150 000 Kč po 2 letech
Nutnost daňového přiznání Ne (pokud osvobozený příjem nepřesáhne 5 000 000 Kč) Ne (pokud ostatní zdanitelné příjmy nepřesáhnou 20 000 Kč) Ano
Sazba daně (ze zisku) 0 % 0 % 15 % (příp. 23 % pro vysoké příjmy)
Limit (platí pro) Žádný Celkové příjmy z prodeje CP bez časového testu Zisk z prodeje CP bez testů

Spočítej si sílu dlouhodobého držení

Díky časovému testu se nejvíce vyplatí dlouhodobé investování. Zjisti, jak složené úročení pracuje pro tebe.

Spustit kalkulačku

Jak spočítat základ daně, když testy nesplníš?

Pokud nesplníš ani časový, ani hodnotový test, musíš zisk z prodeje akcií zdanit. Zisk se daní jako ostatní příjem dle § 10 zákona o daních z příjmů sazbou 15 % (případně 23 % pro část základu daně přesahující 36násobek průměrné mzdy) ARROWS, advokátní kancelář.

Základem daně je příjem z prodeje ponížený o prokazatelně vynaložené výdaje.

Vzorec pro výpočet základu daně:

Základ daně = Prodejní cena akcií - (Nákupní cena akcií + Související poplatky)

Mezi související poplatky můžeš zahrnout například poplatky brokerovi za nákup a prodej.

Tip: Uchovávej si dokumenty Pečlivě si veď záznamy o všech nákladech spojených s nákupem a prodejem akcií (nákupní cena, poplatky brokerovi). Tyto výdaje snižují tvůj daňový základ.

Příklad výpočtu:

  1. Nákup: V lednu 2025 nakoupíš 50 akcií společnosti Microsoft za 400 USD za kus při kurzu 23 Kč/USD. Nákupní cena je tedy 50 * 400 * 23 = 460 000 Kč. Poplatek za nákup činí 250 Kč.

    • Celkový výdaj: 460 000 + 250 = 460 250 Kč.

  2. Prodej: V prosinci 2026 (nesplněn časový test) prodáš těchto 50 akcií za 450 USD za kus při kurzu 24 Kč/USD. Příjem z prodeje je 50 * 450 * 24 = 540 000 Kč. Poplatek za prodej činí 300 Kč.

    • Protože příjem 540 000 Kč je vyšší než limit 100 000 Kč, musíš danit.

  3. Výpočet základu daně:

    • Příjem: 540 000 Kč

    • Výdaj: 460 250 Kč (nákupní cena) + 300 Kč (poplatek za prodej) = 460 550 Kč.

    • Základ daně (zisk): 540 000 - 460 550 = 79 450 Kč.

  4. Výpočet daně:

    • Daň (15 %): 79 450 Kč * 0,15 = 11 917 Kč.

Tuto částku musíš odvést finančnímu úřadu.

Akcie vs. ETF: Existují daňové rozdíly?

Pro mnoho investorů, zejména těch, kteří využívají DCA strategii, jsou populární volbou burzovně obchodované fondy (ETF). Jak je to s jejich zdaněním?

Dobrá zpráva je, že pro účely daně z příjmu z prodeje se na ETF vztahují úplně stejná pravidla jako na jednotlivé akcie Rozbité prasátko.

To znamená, že i u ETF můžeš využít:

  • Tříletý časový test pro osvobození od daně.

  • Limit 100 000 Kč na roční příjmy pro osvobození od daně.

Daňový režim prodeje je tedy identický. Rozdíly mohou nastat pouze v případě vyplácených dividend (u distribučních ETF), které podléhají srážkové dani dle § 8 zákona o daních z příjmů. Z pohledu kapitálového zisku při prodeji se však akcie a ETF neliší.

Daňové přiznání: Kdy a jak ho podat?

Povinnost podat daňové přiznání ti vzniká, pokud jsi v daném roce měl z prodeje cenných papírů zdanitelný příjem a zároveň nesplňuješ některou z výjimek.

Daňové přiznání nemusíš podávat, pokud:

  • Všechny tvé příjmy z prodeje akcií byly osvobozeny (díky časovému nebo hodnotovému testu).

  • Jsi zaměstnanec s příjmy pouze od jednoho zaměstnavatele a tvé ostatní zdanitelné příjmy (včetně zisku z akcií) nepřesáhly za rok 20 000 Kč Rozbité prasátko.

Jak postupovat při vyplňování:

  1. Použij formulář Daňové přiznání k dani z příjmů fyzických osob.
  2. Příjmy z prodeje akcií patří do Přílohy č. 2 – Výpočet dílčího základu daně z ostatních příjmů (§ 10 zákona).
  3. Do tabulky uveď "Druh příjmu" jako "Prodej cenných papírů".
  4. Do sloupce "Příjmy" uveď celkovou částku, za kterou jsi akcie prodal.
  5. Do sloupce "Výdaje" uveď celkové náklady (nákupní cena + poplatky).
  6. Rozdíl se automaticky propíše jako základ daně.

Tip: Započti ztráty proti ziskům Pokud jsi v jednom roce realizoval více obchodů, můžeš ztrátové obchody (které nesplnily časový test) započíst proti těm ziskovým. Pokud například na jednom obchodu vyděláš 100 000 Kč a na jiném proděláš 30 000 Kč, tvůj základ daně bude jen 70 000 Kč.

Důležité je zmínit ještě jednu povinnost. Pokud tvůj osvobozený příjem (například z prodeje akcií po splnění časového testu) přesáhne v jednom roce 5 000 000 Kč, musíš tuto skutečnost oznámit finančnímu úřadu, i když z ní neplatíš daň Rozbité prasátko.

Optimalizuj své nákupy

Daňová povinnost vzniká až při prodeji. Než k němu dojde, vylaď svou nákupní strategii. Spočítej si, jaký dopad má průměrování nákladů.

Spustit kalkulačku

Časté otázky

Co se stane, když prodám akcie za 120 000 Kč, ale jsem ve ztrátě?

Pokud tvé příjmy přesáhly 100 000 Kč a nesplnil jsi časový test, máš povinnost tyto příjmy uvést v daňovém přiznání. Jelikož jsi ale realizoval ztrátu (výdaje byly vyšší než příjmy), tvůj základ daně bude 0 Kč a žádnou daň platit nebudeš. Povinnost podat přiznání ti ale zůstává.

Počítá se limit 100 000 Kč pro každého brokera zvlášť?

Ne. Limit 100 000 Kč je souhrnný pro všechny tvé příjmy z prodeje cenných papírů za kalendářní rok, a to napříč všemi platformami a brokerskými účty, které používáš ARROWS, advokátní kancelář. Musíš tedy sečíst prodeje například z Degiro, XTB i Fio banky dohromady.

Co když mi v rámci fúze společnosti vymění akcie za nové? Přeruší se časový test?

Tato situace může být komplikovaná. Dle rozhodnutí Nejvyššího správního soudu se při pouhé výměně akcií za nové o stejné celkové hodnotě (např. při zvýšení základního kapitálu) časový test nepřerušuje Jake & James. Pokud se ale mění podstata tvé investice, může být situace posouzena jinak. V takovém případě je vždy lepší konzultovat situaci s daňovým poradcem.

Od kdy přesně běží tříletý časový test?

Tříletá lhůta se počítá od okamžiku nabytí cenného papíru (den vypořádání obchodu) do okamžiku jeho prodeje (opět den vypořádání). Musí uplynout celé tři roky. Pokud nakoupíš akcie 15. května 2023, časový test pro osvobození splníš až při prodeji 16. května 2026 nebo později.

Zdroje a použitá literatura

  • ARROWS, advokátní kancelář: "Efektivní zdanění akcií a ETF: Jak optimalizovat daně a maximalizovat čistý zisk", www.arws.cz, přístup 24.05.2026

  • ARROWS, advokátní kancelář: "Zrušení limitu 40 milionů Kč při prodeji podílů a cenných papírů: Jaký dopad má změna pro podnikatele a investory", www.arws.cz, přístup 24.05.2026

  • Jake & James: "Zdanění akcií a ETF: jak na to a kdy se dani z investic vyhnete", www.jake-james.cz, přístup 24.05.2026

  • Rozbité prasátko: "Jak na zdanění investic? Podrobné vysvětlení s příklady! [2025]", www.rozbiteprasatko.cz, přístup 24.05.2026