Osvobození od daně z prodeje akcií: Kdy neplatíte státu ani korunu

Investování do akcií je skvělý způsob, jak zhodnotit své peníze. Dříve nebo později ale přijde chvíle, kdy budeš chtít své zisky realizovat a akcie prodat. V tu chvíli se do hry vkládá stát se svou daní z příjmů. Dobrou zprávou je, že česká legislativa je pro dlouhodobé investory poměrně přívětivá Miroslav Charvát Finance.

Zatímco samotný nákup a držení akcií se nedaní, i když jejich hodnota roste, zdanitelným příjmem se stává až jejich prodej účetní | Michaela Bednářová. Existují ale dva základní mechanismy, díky kterým můžeš být od této daně zcela osvobozen. Pojďme se podívat, jak funguje časový a hodnotový test.

Dva klíčové testy pro osvobození od daně

Abys nemusel platit 15 % daň ze zisku z prodeje cenných papírů, musíš splnit jednu ze dvou klíčových podmínek. Tyto podmínky se v praxi označují jako ARROWS, advokátní kancelář:

Časový test: Držení cenných papírů po dobu delší než 3 roky.
Hodnotový test: Celkový příjem z prodeje cenných papírů za kalendářní rok nepřesáhne 100 000 Kč.

Stačí splnit jednu z těchto podmínek a tvůj příjem je od daně osvobozen. Podíváme se na obě podrobněji.

Kritériun	Časový test	Hodnotový test
Podmínka	Držení déle než 3 roky	Celkový příjem do 100 000 Kč ročně
Co se sleduje	Délka držení cenných papírů	Celková prodejní cena (příjem)
Závislost na zisku	Nezáleží na výši zisku	Nezáleží na výši zisku (ale na příjmu)
Aplikovatelnost	Pro dlouhodobé investory	Pro menší nebo časté prodeje
Kdy se daní	Při prodeji do 3 let držení	Při příjmu nad 100 000 Kč

Časový test: Tři roky držení a máš vyhráno

Nejčastější a pro dlouhodobé investory nejdůležitější je takzvaný časový test. Pravidlo je jednoduché: pokud držíš akcie (nebo jiné cenné papíry) déle než tři roky, příjem z jejich prodeje je kompletně osvobozen od daně z příjmů. Nezáleží na tom, jak velký zisk jsi realizoval.

Jak se počítá doba držení?

Tříletá lhůta se počítá od okamžiku nabytí cenného papíru (den nákupu) do dne jeho prodeje ARROWS, advokátní kancelář. Pokud nakupuješ stejnou akcii postupně, například v rámci strategie průměrování nákupní ceny (DCA), je klíčové sledovat, které konkrétní kusy prodáváš.

Pro tyto účely se nejčastěji používá metoda FIFO (First-In, First-Out). To znamená, že se předpokládá, že prodáváš nejdříve ty akcie, které jsi koupil jako první Rozbité prasátko.

Příklad z praxe:

15. 3. 2023: Koupíš 10 akcií společnosti ČEZ za 10 000 Kč.
20. 8. 2024: Koupíš dalších 5 akcií ČEZ za 6 000 Kč.
1. 4. 2026: Prodáš 12 akcií ČEZ za 20 000 Kč.

Podle metody FIFO jsi prodal 10 akcií z prvního nákupu (držené déle než 3 roky) a 2 akcie z druhého nákupu (držené méně než 3 roky). Příjem z prodeje prvních 10 akcií je osvobozen. Zisk z prodeje zbylých 2 akcií bys musel danit, pokud bys zároveň nesplnil hodnotový test.

Tip: Vždy si pečlivě uchovávej záznamy o všech svých nákupch a prodejích akcií, včetně dat a nákupních cen. Budeš je potřebovat pro správné určení splnění časového testu a případné doložení finančnímu úřadu.

Tip: Skvělou zprávou pro velké investory je, že od 1. ledna 2026 byl zrušen limit 40 000 000 Kč pro osvobození příjmů při splnění časového testu. Nyní je tedy osvobozen jakýkoliv zisk, pokud cenné papíry držíš déle než 3 roky ARROWS, advokátní kancelář.

Pozor na přerušení časového testu

V některých specifických případech může dojít k přerušení nebo resetu časového testu. Příkladem může být situace, kdy společnost provede fúzi nebo navýší kapitál a vymění stávající akcie za nové. Nejvyšší správní soud v minulosti řešil případ, kdy taková výměna přerušila běh časového testu, protože investor nabyl technicky vzato nové cenné papíry Jake & James.

Hodnotový limit: Prodej do 100 000 Kč ročně

Druhou možností, jak se vyhnout dani, je hodnotový test. Ten říká, že pokud tvůj celkový příjem z prodeje cenných papírů za jeden kalendářní rok nepřesáhne 100 000 Kč, je tento příjem od daně osvobozen Rozbité prasátko. U tohoto testu nezáleží na tom, jak dlouho jsi akcie držel.

Klíčové je slovo "příjem", nikoli "zisk"

Nejčastější chybou je záměna příjmu a zisku. Limit 100 000 Kč se vztahuje na celkovou částku, kterou jsi za prodej akcií v daném roce utržil, ne na čistý zisk Miroslav Charvát Finance.

Příklad z praxe:

V roce 2026 prodáš akcie, které jsi držel jen 6 měsíců.
Nákupní cena byla 80 000 Kč.
Prodejní cena (příjem) byla 95 000 Kč.
Tvůj zisk je 15 000 Kč.

Protože tvůj celkový příjem z prodeje (95 000 Kč) je nižší než 100 000 Kč, celý zisk je osvobozen od daně, přestože jsi nesplnil časový test.

Tip: Pokud se blížíš k hranici 100 000 Kč příjmu z prodeje za rok a víš, že nesplňuješ tříletý časový test, zvaž rozložení prodejů do více kalendářních let. Můžeš tak zůstat pod limitem a ušetřit na daních.

Důležité: Limit platí souhrnně

Limit 100 000 Kč se počítá jako součet všech tvých příjmů z prodeje cenných papírů za daný rok, a to napříč všemi brokery a investičními platformami. Není možné mít u každého brokera limit 100 000 Kč zvlášť ARROWS, advokátní kancelář.

Spočítej si sílu složeného úročení

Zjisti, proč se dlouhodobé držení akcií vyplácí nejen kvůli daním. Naše kalkulačka ti ukáže, jak roste tvůj majetek v čase.

Spustit kalkulačku

A co ETF a další cenné papíry?

Pravidla pro osvobození od daně nejsou omezena jen na akcie. Stejné podmínky – tedy tříletý časový test a hodnotový limit 100 000 Kč – platí i pro prodej podílových listů a populárních ETF (Exchange-Traded Funds). Pro daňové účely se na ETF nahlíží stejně jako na akcie Rozbité prasátko.

Pokud tedy držíš například ETF na index S&P 500 déle než tři roky, veškerý zisk z jeho prodeje je v České republice osvobozen od daně.

Jak osvobození uplatnit (a kdy ho hlásit)

Pokud splníš podmínky pro osvobození (ať už časový, nebo hodnotový test), je to jednoduché – tento příjem neuvádíš do svého daňového přiznání. Nemusíš nic vyplňovat ani dokládat.

Existuje ale jedna důležitá výjimka:

Oznamovací povinnost u vysokých příjmů

Pokud tvůj osvobozený příjem z prodeje cenných papírů (nebo jakýkoliv jiný jednotlivý osvobozený příjem) přesáhne v kalendářním roce 5 000 000 Kč, máš povinnost tuto skutečnost oznámit finančnímu úřadu. Nejedná se o zdanění, pouze o informativní oznámení. Pokud to neuděláš, hrozí ti pokuta Rozbité prasátko.

Pro detailnější informace o tom, co vše patří do daňového přiznání, si přečti náš kompletní článek o daňovém přiznání investora.

Časté otázky

Musím podat daňové přiznání, i když je můj příjem z prodeje akcií osvobozen?

Pokud je to tvůj jediný příjem kromě zaměstnání a je osvobozený, daňové přiznání kvůli němu podávat nemusíš. Výjimkou je situace, kdy osvobozený příjem přesáhne 5 000 000 Kč – pak sice neplatíš daň, ale musíš podat oznámení o osvobozených příjmech finančnímu úřadu.

Jaký je rozdíl mezi příjmem a ziskem při prodeji akcií?

Příjem je celková částka, kterou obdržíš za prodej akcií. Zisk je příjem po odečtení nákupní ceny a souvisejících poplatků. Hodnotový limit 100 000 Kč se vztahuje na celkový příjem, nikoliv na zisk.

Počítají se limity pro každého brokera zvlášť?

Ne. Jak časový test, tak hodnotový limit platí pro tebe jako pro fyzickou osobu. Musíš tedy sčítat příjmy z prodejů u všech svých brokerů a investičních platforem dohromady za jeden kalendářní rok ARROWS, advokátní kancelář.

Co se stane, když prodám akcie za 101 000 Kč a držel jsem je jen rok?

Protože jsi přesáhl hodnotový limit 100 000 Kč (stačí o jedinou korunu) a zároveň nesplnil tříletý časový test, musíš zdanit celý zisk z této transakce. Daň se neplatí jen z částky nad 100 000 Kč, ale z celého zisku.

Naplánuj si svou investiční strategii

Využij sílu dlouhodobého investování a složeného úročení k dosažení svých cílů. Zjisti, jaký majetek můžeš vybudovat s pravidelnými investicemi.