Hledání odpovědi na otázku „kam investovat“ je pro každého investora každoroční výzvou. Rok 2026 není výjimkou. Ekonomické cykly se mění, úrokové sazby kolísají a geopolitická situace přináší nové nejistoty. Klíčem k úspěchu není honba za rychlým zbohatnutím, ale sestavení robustního a diverzifikovaného portfolia, které obstojí v různých scénářích.

V tomto článku se podíváme na čtyři základní stavební kameny, které by v portfoliu pro rok 2026 neměly chybět, a naopak na pasti, kterým je lepší se vyhnout.

Globální akciová ETF – Základ portfolia

Pro drtivou většinu investorů, od začátečníků po pokročilé, představují burzovně obchodované fondy (ETF) ideální základ portfolia. Důvodů je hned několik: jednoduchost, nízké náklady a okamžitá diverzifikace TradeCZ. Místo toho, aby sis složitě vybíral jednotlivé akcie a doufal, že jsi trefil vítěze, koupíš jedním cenným papírem malý kousek stovek či tisíců firem z celého světa.

Na evropském trhu můžeš vybírat z více než 3 700 různých ETF Rozbité prasátko, což může působit paralyzujícím dojmem. Pro dlouhodobou strategii je však nejlepší volit co nejširší a nejvíce diverzifikované indexy.

Na jaké ETF se zaměřit?

  • Globální akciové indexy: Místo sázky na jednu zemi (například populární americký S&P 500) je strategičtější rozložit riziko globálně. Indexy jako MSCI World (pokrývá rozvinuté trhy) nebo MSCI ACWI (pokrývá rozvinuté i rozvíjející se trhy) jsou skvělou volbou.

  • Nízký nákladový poměr (TER): Poplatky jsou jedním z největších nepřátel tvého výnosu. Hledej ETF s ročním nákladovým poměrem (TER) ideálně pod 0,25 %. Rozdíl pár desetin procenta udělá za 30 let statisíce korun.

Akumulační (Acc) ETF: Klíč k efektivnímu reinvestování

Akumulační ETF automaticky reinvestují dividendy zpět do fondu. Ty tak naplno využiješ sílu složeného úročení a nemusíš řešit zdanění dividend, což zjednodušuje tvou investiční strategii.

Srovnání vybraných globálních ETF

ETF Index Pokrytí trhu Typ TER (ročně) Výhody
MSCI World Rozvinuté trhy (23 zemí) Akciový (Large & Mid Cap) ~0,20 % – 0,50 % Široká diverzifikace, stabilní růst
MSCI ACWI Globální (rozvinuté + rozvíjející se) Akciový (Large & Mid Cap) ~0,20 % – 0,50 % Nejkomplexnější diverzifikace, zahrnuje dynamické rozvíjející se trhy
S&P 500 USA (500 největších firem) Akciový (Large Cap) ~0,07 % – 0,15 % Zaměření na největší a nejinovativnější firmy, vysoká likvidita

Příklad globálního ETF

Jedním z nejpopulárnějších světových ETF je iShares Core MSCI World UCITS ETF (Acc). Investuje do více než 1 500 firem z 23 rozvinutých zemí a jeho nákladovost (TER) se pohybuje kolem 0,20 % ročně.

Pro hlubší pochopení fungování těchto fondů si přečti našeho průvodce ETF: Co to je a jak do nich investovat pro začátečníky v roce 2026.

Nemovitosti jednoduše přes REITs

Investice do nemovitostí jsou v Česku nesmírně populární. Pořízení investičního bytu ale vyžaduje vysoký vstupní kapitál, papírování, a hlavně starost o nájemníky a údržbu. Existuje však elegantnější cesta, jak se podílet na výnosech z realitního trhu – REITs (Real Estate Investment Trusts).

REIT je společnost, která vlastní a spravuje portfolio nemovitostí generujících příjem (kancelářské budovy, nákupní centra, sklady, byty). Nákupem akcie REIT se stáváš podílníkem na všech těchto nemovitostech.

Proč zvážit REITs v roce 2026?

  • Likvidita: Akcie REIT můžeš koupit a prodat na burze během několika sekund, na rozdíl od bytu, jehož prodej trvá měsíce.

  • Diverzifikace: Místo jednoho bytu v jednom městě vlastníš podíl na desítkách či stovkách nemovitostí napříč regiony a sektory.

  • Pasivní příjem: REITs jsou ze zákona povinny vyplácet většinu svého zisku (obvykle 90 %) akcionářům formou dividend.

  • Nízká vstupní bariéra: Investovat můžeš začít už s pár tisíci korunami, místo milionů na pořízení bytu.

Chceš se dozvědět více? Přečti si detailní článek o tom, jak investovat do nemovitostí přes REIT.

Spočítej si sílu pravidelných investic

Zjisti, jak průměrování nákupní ceny (DCA) může vylepšit tvé výnosy a snížit riziko při investování do ETF nebo REITs.

Spustit kalkulačku

Dlouhodobý investiční produkt (DIP) – Investice s daňovým bonusem

Od roku 2024 mají investoři v Česku k dispozici mocný nástroj pro zajištění na stáří – Dlouhodobý investiční produkt (DIP). Nejde o konkrétní fond, ale o státem podporovaný režim, do kterého si můžeš "zabalit" své vlastní investice, typicky právě nízkonákladová ETF.

Hlavní výhodou je daňová úspora. Z vložených prostředků si můžeš od základu daně odečíst až 48 000 Kč ročně.

Příklad: Pokud ročně do DIP vložíš 48 000 Kč a tvá daňová sazba je 15 %, stát ti na daních vrátí 7 200 Kč. Tvoje investice tak získá okamžité zhodnocení 15 %, aniž by podstoupila jakékoliv tržní riziko.

Podmínkou je výběr peněz nejdříve v 60 letech věku a po minimálně 10 letech trvání produktu. DIP je tak ideální pro dlouhodobé budování majetku na důchod. Více informací najdeš v našem průvodci DIP: Co je Dlouhodobý investiční produkt a jak ho využít na maximum.

Zlato jako pojistka proti nejistotě

Zatímco akcie a nemovitosti jsou motorem růstu portfolia, zlato plní roli stabilizátoru a pojistky. Jeho hodnota často roste v dobách, kdy se ostatním aktivům nedaří – během vysoké inflace, recesí nebo geopolitických krizí.

Kolik zlata do portfolia? Zlato plní roli stabilizátoru, ne primárního růstového aktiva. Odborníci doporučují alokovat do zlata menší část portfolia, typicky 5 % až 10 %. Tato diverzifikace pomůže zmírnit propady v dobách nejistoty a ochránit hodnotu tvých úspor.

Zajímá tě, jakou formou do zlata investovat? Přečti si náš kompletní návod na investice do zlata v roce 2026.

Čemu se v roce 2026 raději vyhnout?

Vyhni se těmto investičním chybám v roce 2026

  • Sázky na jednotlivé akcie: Výběr vítězných akcií je extrémně náročný i pro profesionály. Pro většinu lidí je to spíše hazard než investování. S globálním ETF se tomuto riziku zcela vyhneš.

  • "Horké" trendy a meme coiny: Investování na základě diskuzí na sociálních sítích bez pochopení fundamentu je nejrychlejší cesta ke ztrátě peněz. Buď disciplinovaný a drž se své strategie.

  • Drahé aktivně řízené fondy: Proč platit správci 2 % ročně, když můžeš mít pasivně řízené ETF sledující trh za 0,2 %? Většina drahých fondů trh v dlouhodobém horizontu stejně neporazí.

  • Nechávat peníze na běžném účtu: V prostředí i mírné inflace ztrácejí peníze na účtu každý den svou hodnotu. Měj tam pouze finanční rezervu, zbytek pošli pracovat.

Sestavení portfolia není jednorázová akce, ale proces. Klíčem k úspěchu v roce 2026 i v dalších letech je diverzifikace, nízké náklady, dlouhodobý horizont a emoční disciplína.

Otestuj svou investiční strategii

Nejsi si jistý, zda investovat vše najednou, nebo postupně? Naše kalkulačka ti ukáže výhody a nevýhody obou přístupů na historických datech.

Spustit kalkulačku

Časté otázky

Jakou částku bych měl investovat?

Neexistuje univerzální odpověď. Začni s částkou, jejíž případná ztráta neohrozí tvou finanční stabilitu. Díky ETF můžeš začít i s 1 000 Kč měsíčně. Důležitější než výše částky je pravidelnost a dlouhý časový horizont.

Je lepší investovat jednorázově, nebo pravidelně?

Pro většinu investorů je výhodnější investovat pravidelně menší částky (např. měsíčně) pomocí strategie průměrování nákladů (DCA). Tímto způsobem nakupuješ více, když jsou trhy dole, a méně, když jsou nahoře, čímž snižuješ riziko špatného načasování.

Jsou akcie v roce 2026 příliš drahé?

Některé trhy se mohou zdát drahé, ale pokoušet se načasovat trh je téměř nemožné. Dlouhodobý investor se nezabývá tím, zda je trh zrovna na vrcholu či na dně. Pravidelným investováním se těmto starostem vyhneš a budeš těžit z dlouhodobého růstového trendu světové ekonomiky.

Jaké je největší riziko při investování?

Největším rizikem není propad trhu, ale tvá vlastní psychika. Panický prodej při prvním poklesu nebo chamtivý nákup na vrcholu jsou nejčastější příčinou špatných výsledků. Vytvoř si investiční plán a drž se ho bez ohledu na krátkodobé výkyvy trhu.

Zdroje a použitá literatura