Od ledna 2024 přibyla v Česku nová možnost, jak si odpovědně a daňově zvýhodněně spořit na stáří. Jmenuje se Dlouhodobý investiční produkt, zkráceně DIP. Ačkoliv název může znít složitě, princip je jednoduchý: dává ti mnohem větší svobodu v tom, jak se svými penězi na důchod naložíš, a stát tě za to odmění zajímavou daňovou úlevou.

V tomto článku si podrobně rozebereme, co DIP je, jaké jsou jeho největší výhody, kdo ho nabízí a v čem se liší od klasického "penzijka".

Co je Dlouhodobý investiční produkt (DIP)?

Dlouhodobý investiční produkt (DIP) je státem podporovaný režim pro soukromé spoření na stáří. Na rozdíl od doplňkového penzijního spoření (DPS) ti nedává státní příspěvky, ale nabízí velmi atraktivní daňové odpočty.

Hlavní revoluce spočívá v tom, že DIP není konkrétní finanční produkt, ale spíše "daňově zvýhodněný obal" pro tvé stávající nebo nové investice. Umožňuje ti využít daňové úlevy na investice do širokého portfolia nástrojů, které si sám zvolíš.

Co může být součástí DIP? V rámci DIP můžeš investovat do celé řady aktiv. Mezi povolené nástroje patří:

  • Akcie obchodované na burze

  • Dluhopisy (státní i korporátní)

  • Podílové fondy

  • ETF (Exchange Traded Funds)

  • Investiční nástroje na peněžním trhu

Díky této flexibilitě máš plnou kontrolu nad svou investiční strategií. Můžeš si tak sestavit portfolio přesně podle své tolerance k riziku a očekávaného výnosu, což u tradičního penzijního spoření není možné.

Hlavní výhoda: Daňový odpočet až 48 000 Kč ročně

Největším lákadlem DIP je možnost snížit si daňový základ. Od základu daně si můžeš odečíst všechny své vklady do produktů na stáří, a to až do celkové výše 48 000 Kč za rok. Tento limit je souhrnný pro:

  • Dlouhodobý investiční produkt (DIP)

  • Doplňkové penzijní spoření (DPS)

  • Soukromé životní pojištění

Pokud tedy například přispíváš pouze do DIP, můžeš si uplatnit plný odpočet 48 000 Kč.

Jak to funguje v praxi?

Představ si, že tvůj roční daňový základ je 600 000 Kč. Během roku si do svého DIP pošleš celkem 48 000 Kč (tedy 4 000 Kč měsíčně). Díky daňovému odpočtu se tvůj nový daňový základ sníží na 552 000 Kč.

  • Úspora na dani: 48 000 Kč × 15 % = 7 200 Kč

Každý rok tak efektivně získáš zpět 7 200 Kč, které můžeš dále investovat. Za deset let to dělá 72 000 Kč jen na daňové úspoře, a to nepočítáme efekt složeného úročení těchto peněz.

Začni co nejdříve! Dlouhodobé investování je o čase a složeném úročení. Čím dříve začneš s DIP, tím delší dobu mají tvé peníze na zhodnocení a tím menší měsíční částky potřebuješ pro dosažení svých důchodových cílů. Každý rok navíc se počítá!

Spočítej si cestu k finanční nezávislosti

Zadej své cíle a zjisti, kdy můžeš dosáhnout finanční svobody. Naše kalkulačka ti ukáže sílu dlouhodobého investování.

Spustit kalkulačku

Podmínky pro daňovou podporu: Na co si dát pozor

Aby sis mohl daňové výhody ponechat, musíš splnit dvě klíčové podmínky, často označované jako pravidlo "10 a 60":

  1. Minimální doba spoření: Smlouva musí trvat alespoň 120 měsíců (10 let).
  2. Minimální věk pro výběr: Peníze můžeš vybrat bez sankcí nejdříve v den, kdy dosáhneš 60 let věku.

Pozor na předčasný výběr: Pokud porušíš některou z těchto podmínek a vybereš peníze dříve, budeš muset veškeré uplatněné daňové úlevy za posledních 10 let vrátit. To znamená, že je budeš muset uvést v daňovém přiznání jako příjem a zdanit.

Důležitý je také rozdíl v danění výnosů. U běžných investic do cenných papírů platí, že příjmy z prodeje jsou osvobozeny od daně, pokud je držíš déle než 3 roky, nebo pokud tvé celkové příjmy z prodeje za rok nepřesáhnou 100 000 Kč (Rozbité prasátko). V režimu DIP tato pravidla neplatí. Naopak, pokud splníš podmínky 10 let spoření a výběru po 60. roce, jsou všechny kapitálové výnosy zcela osvobozeny od daně.

Kdo nabízí DIP v České republice?

S nabídkou Dlouhodobého investičního produktu přišla po legislativní změně řada bank a investičních společností. Mezi nejznámější poskytovatele patří:

  • Banky: Česká spořitelna, ČSOB, Komerční banka

  • Investiční společnosti a brokeři: Conseq, Patria Finance, Portu, Fondee

Nabídky se liší především v šíři dostupných investičních nástrojů a v poplatkové struktuře. Zatímco některé instituce nabízejí spíše spravovaná portfolia, jiné ti umožní nakupovat konkrétní akcie nebo ETF dle vlastního výběru. Před založením si vždy pečlivě prostuduj sazebník poplatků.

Pozor na poplatky! Poplatky za správu a obchodování mohou v dlouhodobém horizontu výrazně snížit tvůj celkový výnos. Pečlivě si prostuduj sazebník poplatků u jednotlivých poskytovatelů a zvaž dopad na tvé investice. Rozdíly 0,5 % p.a. se mohou zdát malé, ale za desítky let udělají miliony korun.

Poskytovatel Typ nabídky Příklad poplatku
Česká spořitelna Spravovaná portfolia, fondy Poplatek za správu cca 1,0 % p.a.
ČSOB Investiční fondy Vstupní poplatky, poplatek za správu
Patria Finance Akcie, ETF, fondy (vlastní výběr) Poplatky za obchodování
Conseq Široká nabídka fondů, spravovaná portfolia Poplatek za správu, vstupní poplatky
Portu Spravovaná ETF portfolia, vlastní strategie Poplatek za správu 0,5–1,0 % p.a.

Srovnání: DIP vs. DPS (Penzijko)

Mnoho lidí váhá, zda je pro ně lepší nový DIP, nebo staré dobré "penzijko". Každý produkt cílí na trochu jiný typ střadatele.

Kombinace DIP a DPS: Proč je to výhodné? Mít oba produkty zároveň je skvělá strategie. Do DPS si můžeš posílat částku (např. 1 000 Kč měsíčně), abys získal maximální státní příspěvek, a zbytek z limitu 48 000 Kč (např. 3 000 Kč měsíčně) pak investovat do DIP pro daňový odpočet a vyšší flexibilitu.

Vlastnost Dlouhodobý investiční produkt (DIP) Doplňkové penzijní spoření (DPS)
Státní podpora Daňový odpočet až 48 000 Kč/rok Státní příspěvek až 2 760 Kč/rok + daňový odpočet
Příspěvek zaměstnavatele Ano (daňově zvýhodněný) Ano (daňově zvýhodněný)
Investiční možnosti Široké (akcie, dluhopisy, ETF, fondy) Omezené (předdefinované strategie fondů)
Flexibilita a kontrola Vysoká, portfolio si řídíš sám Nízká, volíš jen úroveň rizika
Potenciální výnos Vyšší, závisí na tvé strategii Nižší, konzervativnější správa
Míra rizika Vyšší, neseš plné investiční riziko Nižší, regulované strategie
Vhodné pro Zkušenější investory, kteří chtějí kontrolu Konzervativní střadatele, začátečníky

DIP je ideální pro investory, kteří se orientují na finančních trzích, chtějí aktivně spravovat své portfolio a jsou ochotni podstoupit vyšší riziko za cenu vyššího potenciálního zhodnocení. Skvěle se hodí například pro pravidelné investování formou strategie DCA.

DPS je naopak skvělou volbou pro ty, kdo preferují jednoduchost, nechtějí se o investice aktivně starat a chtějí jistotu státního příspěvku, který funguje jako garantovaný "výnos" hned na začátku.

Pro koho je DIP ideální? Dlouhodobý investiční produkt je vhodný pro tebe, pokud:

  • Chceš aktivně spravovat své portfolio a máš zkušenosti s investováním.

  • Preferuješ širší výběr investičních nástrojů (akcie, ETF, dluhopisy).

  • Jsi ochotný nést vyšší investiční riziko za potenciálně vyšší výnos.

  • Chceš využít maximální daňové úlevy na spoření na důchod.

Jsi na správné cestě k důchodu?

Naše kalkulačka ti pomůže zjistit, kolik potřebuješ naspořit pro pohodlné stáří a jak dlouho ti to bude trvat.

Spustit kalkulačku

Časté otázky

Co se stane, když vyberu peníze z DIP dříve?

Pokud porušíš podmínku spoření po dobu 10 let nebo výběru až po 60. roce věku, musíš ve svém daňovém přiznání dodanit veškeré daňové odpočty, které jsi uplatnil v posledních 10 letech. Poskytovatel DIP má navíc povinnost tuto skutečnost nahlásit finančnímu úřadu.

Mohu mít DIP i doplňkové penzijní spoření (DPS) zároveň?

Ano, můžeš mít oba produkty současně. Je to dokonce velmi efektivní strategie. Můžeš si posílat 1 000 Kč měsíčně do DPS pro získání maximálního státního příspěvku a zbytek, například 3 000 Kč měsíčně, investovat přes DIP. Celkový roční limit 48 000 Kč pro daňový odpočet se pak vztahuje na součet vkladů do obou produktů.

Jaký je rozdíl v danění výnosů v DIP a u běžných investic?

U běžných investic do cenných papírů jsou výnosy osvobozeny od daně po 3 letech držení. V režimu DIP tento časový test neplatí. Místo něj je klíčové dodržení podmínek "10 a 60". Pokud je splníš, jsou veškeré kapitálové výnosy z prodejů uvnitř DIP při výběru osvobozeny od daně z příjmu.

Může mi na DIP přispívat i zaměstnavatel?

Ano, příspěvky zaměstnavatele na DIP jsou možné a jsou pro něj daňově uznatelným nákladem až do výše 50 000 Kč ročně (tento limit platí dohromady pro všechny zaměstnanecké benefity tohoto typu). Pro tebe jako zaměstnance je tento příspěvek osvobozen od daně z příjmu i odvodů na sociální a zdravotní pojištění.

Zdroje a použitá literatura