Máš volné peníze a přemýšlíš, jak je co nejlépe zhodnotit? Po letech vysoké inflace a kolísavých trhů je v roce 2026 klíčové investovat chytře a s rozvahou. Nechat peníze ležet na běžném účtu znamená smířit se s tím, že jejich hodnota pomalu klesá. Pojďme se podívat na konkrétní možnosti, kam investovat, jaká rizika a výnosy můžeš očekávat a jak si sestavit portfolio, které bude pracovat pro tebe.

Přehled investičních možností pro rok 2026

Trh nabízí celou řadu investičních možností, jako jsou ETF, nemovitosti, spořicí účty a zlato. Každá z nich má svá specifika, výhody i nevýhody. Zde je přehled těch nejčastějších.

Akciové ETF fondy: Sázka na růst světové ekonomiky

Pro většinu dlouhodobých investorů představují burzovně obchodované fondy (ETF) ideální nástroj. Místo nákupu akcií jedné firmy si kupuješ malý kousek stovek či tisíců firem z celého světa (např. přes index MSCI World) nebo z konkrétního trhu (např. americký S&P 500).

Co je ETF?

ETF (Exchange Traded Fund), neboli burzovně obchodovaný fond, je investiční nástroj, který kopíruje výkonnost určitého indexu (např. S&P 500, MSCI World), komodity nebo koše aktiv. Jeho hlavní výhodou je okamžitá diverzifikace a nižší poplatky oproti aktivně spravovaným fondům.

Výhody:

  • Okamžitá diverzifikace: Riziko je rozložené mezi mnoho společností a sektorů.

Co je diverzifikace?

Diverzifikace znamená rozložení investic do různých typů aktiv, sektorů nebo geografických oblastí, aby se snížilo celkové riziko portfolia. „Nesázej vše na jednu kartu.“ Pokud jedna investice klesá, jiné mohou růst, a tak vyrovnávat celkový výsledek.

  • Nízké náklady: Poplatky za správu (TER) se obvykle pohybují jen okolo 0,1–0,3 % ročně.

  • Vysoká likvidita: ETF můžeš kdykoliv během obchodních hodin prodat za aktuální tržní cenu.

  • Jednoduchost: Investování do ETF je dnes díky moderním brokerům otázkou několika kliknutí.

S investováním do ETF je spojeno tržní riziko, tedy kolísání hodnoty v čase TradeCZ. Historie ale ukazuje, že v dlouhodobém horizontu (10 a více let) akciové trhy stabilně rostou.

Nemovitosti: Hmatatelný majetek s pasivním příjmem

Investice do nemovitostí je v Česku tradičně velmi populární. Můžeš jít cestou přímého nákupu bytu na pronájem, nebo zvolit jednodušší formu prostřednictvím nemovitostních fondů.

  • Přímý nákup: Nabízí potenciál zajímavého cash flow z nájmu a růstu hodnoty nemovitosti. Vyžaduje však vysoký vstupní kapitál, čas na správu a nese s sebou rizika (neplatící nájemníci, opravy). Podle analýz je pro investory s delším horizontem, kteří hledají stabilní pasivní příjem a preferují hmatatelná aktiva Roomify.cz.

  • Nemovitostní fondy: Umožňují investovat do komerčních nemovitostí (kanceláře, sklady) už s malými částkami. Správu řeší fond a ty dostáváš podíl na zisku. Dlouhodobě se výnosy těchto fondů pohybují kolem 5–8 % ročně, což z nich dělá spíše konzervativní investici Nemovitostní fondy. Po období vyšších úrokových sazeb se investice do nemovitostí opět stávají atraktivní Banky.cz.

Spořicí účty a termínované vklady: Bezpečnost na prvním místě

Tyto produkty nejsou investicí v pravém slova smyslu. Jejich hlavním úkolem je ochránit peníze před inflací a sloužit jako finanční rezerva pro nečekané výdaje. V roce 2026 se úrokové sazby na spořicích účtech pravděpodobně budou pohybovat na úrovních, které stěží pokryjí inflaci. Jsou ideální pro krátkodobé uložení peněz (v horizontu měsíců až jednoho roku), které potřebuješ mít rychle k dispozici.

Zlato: Pojistka pro nejisté časy

Investice do zlata je často vnímána jako bezpečný přístav v dobách ekonomické nejistoty. Zlato si historicky uchovává hodnotu, ale samo o sobě negeneruje žádný příjem (jako dividendy z akcií nebo nájem z nemovitosti). Jeho cena může být volatilní. V portfoliu by mělo hrát roli doplňkové pojistky, obvykle v řádu jednotek procent (např. 5 %).

Jak si stojí jednotlivé investice? Srovnání v číslech

Abychom si udělali lepší obrázek, podívejme se na srovnání klíčových parametrů v přehledné tabulce. Očekávané výnosy jsou odhady založené na historických datech a současných predikcích.

Typ aktiva Očekávaný roční výnos Rizikovost Doporučený horizont Likvidita
Akciové ETF (svět) 7–10 % Vysoká 7+ let Vysoká
Nemovitost (přímý nákup) 4–6 % (nájem + růst) Střední 10+ let Nízká
Nemovitostní fondy 5–8 % Nízká až střední 5+ let Střední
Spořicí účet 3–4 % Velmi nízká Do 1 roku Velmi vysoká
Zlato 0 % (pouze růst ceny) Střední 5+ let Vysoká

Důležité: Pamatuj, že historická návratnost není garancí budoucích výnosů Rozbité prasátko. Tabulka slouží jako orientační vodítko. Dlouhodobě sice akciové trhy patří k nejvýnosnějším, ale pro klidný spánek je zásadní správná diverzifikace a strategie odpovídající tvým cílům.

Riskantnější neznamená špatné Vyšší potenciální výnos je obvykle spojen s vyšším rizikem. To ale neznamená, že je to špatná volba. Pro dlouhodobé investory může být vyšší riziko v akciích opodstatněné, pokud ho správně diverzifikuješ a psychicky ustojíš výkyvy trhu. Klíčové je porozumět svým rizikovým preferencím.

Spočítej si sílu pravidelné investice

Zjisti, jak průměrování nákupní ceny (DCA) může snížit riziko a vylepšit tvé dlouhodobé výnosy.

Spustit kalkulačku

Jak vybrat správnou investici podle tvého horizontu

Délka doby, na kterou plánuješ investovat, je naprosto zásadní. Co je skvělé na 15 let, může být katastrofa na 2 roky.

Krátkodobý horizont (do 3 let)

Cíl je jediný: ochrana kapitálu. Chceš mít jistotu, že peníze neztratí na hodnotě a budou k dispozici, až je budeš potřebovat.

  • Ideální nástroje: Spořicí účty, termínované vklady s kratší splatností.

  • Čemu se vyhnout: Akcie, kryptoměny a další volatilní aktiva.

Střednědobý horizont (3–7 let)

Zde už můžeš podstoupit mírné riziko s cílem překonat inflaci a něco vydělat.

  • Ideální nástroje: Konzervativní portfolio složené z nemovitostních fondů, kvalitních dluhopisových fondů nebo balancovaných ETF.

  • Co zvážit: Část portfolia (např. 20–30 %) může být v akciových ETF pro vyšší potenciál růstu.

Dlouhodobý horizont (7+ let)

Čas je tvůj nejlepší přítel. Krátkodobé výkyvy trhu tě nemusí trápit, protože historie ukazuje, že trhy se z propadů vždy zotaví a v dlouhém období rostou.

  • Ideální nástroje: Převaha dynamických aktiv, především široce diverzifikované akciové ETF. Podle analýz se při dostatečně dlouhém horizontu nemusíš bát vytvořit portfolio čistě z akcií Portu magazín.

  • Co doplnit: Pro diverzifikaci můžeš přidat nemovitosti nebo zlato.

Jak sestavit své první portfolio krok za krokem

Začít investovat je jednodušší, než se zdá. Stačí se držet několika základních principů.

Nenech složený úrok spát! Čím dříve začneš investovat, tím déle má složený úrok čas pracovat pro tebe. I malé částky investované pravidelně po delší dobu mohou narůst do obrovských sum. Začni s 500 Kč měsíčně co nejdříve!

Krok 1: Definuj své cíle a toleranci k riziku Na co investuješ? Na důchod za 30 let, na auto za 5 let, nebo na finanční nezávislost? Cíl určí tvůj investiční horizont. Zároveň si upřímně odpověz, jak bys reagoval/a na pokles hodnoty portfolia o 30 %. Zpanikaříš a prodáš? Nebo to bereš jako příležitost k nákupu?

Krok 2: Vytvoř si finanční rezervu Než začneš investovat, ujisti se, že máš stranou finanční rezervu ve výši 3–6 měsíčních nákladů na spořicím účtu. To je tvůj polštář pro případ nouze.

Krok 3: Vyber si vhodná aktiva a diverzifikuj Nesázej vše na jednu kartu. Rozlož své peníze mezi různá aktiva. Pro mladého investora s dlouhým horizontem může vypadat jednoduché startovací portfolio například takto:

  • 80 % Globální akciové ETF (např. iShares MSCI World UCITS ETF)

  • 15 % Nemovitostní fond (např. některý z českých fondů)

  • 5 % Zlato (fyzické nebo přes ETC)

Krok 4: Zvol si investiční strategii Máš dvě hlavní možnosti: jednorázová investice, nebo pravidelná. Pro většinu lidí je ideální strategie průměrování nákladů (DCA), tedy posílat každý měsíc stejnou částku. Tímto způsobem nakupuješ více, když jsou trhy dole, a méně, když jsou nahoře, a snižuješ tak riziko špatného načasování.

Spočítej si sílu pravidelné investice

Zjisti, jak průměrování nákupní ceny (DCA) může snížit riziko a vylepšit tvé dlouhodobé výnosy.

Spustit kalkulačku

Časté otázky

Kolik peněz potřebuji, abych mohl/a začít investovat?

Dávno neplatí, že investování je jen pro bohaté. Díky moderním platformám a ETF můžeš začít investovat pravidelně třeba už od 500 Kč měsíčně. Nejdůležitější je začít a vytvořit si návyk.

Jsou akcie v roce 2026 rizikové?

Ano, akcie jsou a vždy budou rizikové v krátkodobém horizontu. Jejich hodnota může klesat. S investičním horizontem 7 a více let se ale toto riziko výrazně snižuje a pravděpodobnost zisku roste. Klíčem je nepanikařit při propadech a držet se své dlouhodobé strategie.

Vyplatí se víc investovat do bytu, nebo do ETF?

Záleží na tvých cílech a možnostech. ETF jsou ideální pro investory s menším kapitálem, kteří hledají vyšší potenciální výnos, likviditu a nechtějí se o nic starat. Byt je vhodný pro ty, kdo mají větší kapitál, delší horizont a preferují hmatatelný majetek s pravidelným příjmem z nájmu Roomify.cz.

Co je lepší pro začátečníka: jednorázová, nebo pravidelná investice?

Pro naprostou většinu začátečníků je mnohem vhodnější pravidelné investování (DCA). Odstraňuje stres z rozhodování, kdy vstoupit na trh, a pomáhá budovat disciplínu. Jednoduše si nastav trvalý příkaz a nech peníze pracovat automaticky.

Zdroje a použitá literatura

  • Banky.cz: "Investování do nemovitostí v roce 2026: Stále se vyplatí?", www.banky.cz, přístup 17.06.2026

  • Nemovitostní fondy: "Rekordní výsledky nemovitostních fondů za rok 2022", www.nemovitostni-fondy.cz, přístup 17.06.2026

  • Portu magazín: "Trpělivost jako nejlepší investiční strategie", magazin.portu.cz, přístup 17.06.2026

  • Roomify: "Investování do nemovitostí vs. akcie: Která cesta je pro vás lepší?", www.roomify.cz, přístup 17.06.2026

  • Rozbité prasátko: "Jaké jsou nejlepší ETF fondy?", rozbiteprasatko.cz, přístup 17.06.2026

  • TradeCZ: "Investování do ETF – kompletní průvodce světem ETF", www.tradecz.cz, přístup 17.06.2026