Dlouhodobý investiční produkt (DIP) se rychle stal jedním z nejdiskutovanějších nástrojů pro zajištění na stáří. Nabízí daňové výhody a mnohem větší flexibilitu než starší penzijní produkty. Conseq, jako jeden z největších investičních manažerů v Česku, samozřejmě nemohl zůstat stranou. V této recenzi se podíváme, co přesně Conseq DIP nabízí, jaké má poplatky a jak si stojí v porovnání s klíčovými hráči na trhu, jako jsou Portu nebo bankovní domy typu ČSOB.

Co je Dlouhodobý investiční produkt (DIP)?

Než se ponoříme do nabídky Conseq, pojďme si rychle připomenout, co DIP vlastně je. Jde o státem podporovaný režim investování na důchod, který ti umožňuje od daňového základu odečíst až 48 000 Kč ročně. Na rozdíl od doplňkového penzijního spoření (DPS) ti DIP dává volnou ruku ve výběru investic – můžeš investovat do akcií, dluhopisů, ETF nebo podílových fondů.

Podmínky pro získání daňových výhod a výběr prostředků bez sankcí jsou následující:

  • Investovat alespoň 10 let (120 měsíců).

  • Peníze vybrat nejdříve v 60 letech.

Pro detailnější rozbor a porovnání s penzijkem si přečti náš článek DIP vs. DPS: Podrobné srovnání.

Co nabízí Conseq v rámci DIP?

Conseq je na českém trhu zavedený hráč s více než 25letou historií. Jeho hlavní síla spočívá v obrovské šíři nabídky. Nejde o jednoduchou robo-advisory platformu, ale o plnohodnotného správce aktiv, který ti dává na výběr z desítek, ne-li stovek investičních nástrojů.

Co můžeš od Conseq investice v režimu DIP očekávat:

  • Široká paleta fondů: Můžeš si vybírat z globálních akciových fondů, dluhopisových fondů, smíšených strategií a dokonce i z fondů zaměřených na nemovitosti, jako je například Conseq realitní účastnický fond ZaVodou.

  • Aktivní i pasivní strategie: Chceš nechat peníze pracovat v globálním indexovém fondu s nízkými náklady? Není problém. Conseq nabízí například fondy kopírující index MSCI World Conseq. Dáváš přednost aktivní správě portfolio manažera, který se snaží překonat trh? I tuto možnost máš.

  • Přednastavené strategie i vlastní portfolio: Můžeš si zvolit jednu z předpřipravených strategií (např. dynamickou, vyváženou, konzervativní) nebo si poskládat portfolio zcela podle svých preferencí.

Nezapomeň na diverzifikaci: I při široké nabídce Conseq je klíčové rozložit své investice. Neklaď všechna vejce do jednoho košíku, i když se zdá být sebelepší. Kombinace různých typů aktiv (akcie, dluhopisy, nemovitosti) snižuje riziko a zvyšuje potenciál dlouhodobého růstu.

Conseq DIP je tedy ideální pro investory, kteří chtějí mít nad svými investicemi větší kontrolu a nebojí se aktivně vybírat z široké nabídky.

Poplatky a dostupné fondy u Conseq DIP

Poplatková struktura je u tradičních správců aktiv, jako je Conseq, obvykle složitější než u robo-advisory platforem. Je klíčové věnovat pozornost sazebníku a dokumentům KIID (klíčové informace pro investory) u každého fondu.

Co je KIID?

KIID (Key Investor Information Document) je klíčový informační dokument, který musí každý podílový fond mít. Obsahuje stručné, srozumitelné a standardizované informace o fondu – jeho cíle, investiční politiku, rizikový profil, poplatky a historickou výkonnost. Vždy si ho před investicí pečlivě prostuduj.

Na jaké poplatky se připravit:

  1. Vstupní poplatek: Bývá účtován jako procento z investované částky. Jeho výše se liší fond od fondu, u akciových bývá vyšší (např. 3–5 %), u dluhopisových nižší. Často je možné jej snížit při vyšších investicích nebo v rámci různých akcí.
  2. Manažerský poplatek (TER): Jde o roční poplatek za správu fondu, který se strhává přímo z majetku fondu (neuvidíš ho odcházet z účtu, ale projeví se na výkonnosti). U pasivních ETF bývá velmi nízký (např. 0,2 % p.a.), u aktivně řízených fondů se může pohybovat mezi 1,5 % a 2,5 % p.a.
  3. Poplatek za správu portfolia/účtu: Někteří poskytovatelé si mohou účtovat i poplatek za vedení samotného investičního účtu. Je třeba si ověřit, zda se to týká i DIP u Conseq.

Definice: TER (Total Expense Ratio)

TER neboli celková nákladovost fondu udává, jaké procento z majetku fondu padne ročně na náklady spojené s jeho správou. Zahrnuje poplatek manažerovi, administrativní, právní a další náklady. Nižší TER je pro tebe jako investora vždy lepší.

Co se týče fondů, Conseq zpravidla nabízí mix vlastních fondů a fondů od renomovaných světových správců jako Amundi, BlackRock (iShares) či Franklin Templeton. Díky tomu máš přístup ke špičkovým globálním produktům, včetně populárních ETF sledujících index S&P 500 nebo zmíněný MSCI World.

Spočítej si, kdy dosáhneš finanční nezávislosti

DIP je nástroj na desítky let. Zadej své investice do naší kalkulačky a zjisti, jaký majetek si můžeš vybudovat.

Spustit kalkulačku

Srovnání Conseq DIP s konkurencí (Portu, ČSOB)

Jak si stojí Conseq v porovnání s jinými populárními poskytovateli DIP? Každý z nich cílí na trochu jiný typ investora.

Poskytovatel Typ nabídky Poplatková struktura (model) Pro koho je vhodný
Conseq Široká paleta aktivních i pasivních podílových fondů a ETF. Variabilní: Vstupní poplatek (0–5 %) + manažerský poplatek fondu (TER 0,2–2,5 % p.a.). Pro investory, kteří chtějí aktivně vybírat z mnoha fondů a mít kontrolu nad portfoliem.
Portu Jednoduchá robo-advisory platforma, sestavuje portfolia z nízkonákladových ETF. Jeden správcovský poplatek (typicky 0,6–1 % p.a.), bez vstupních poplatků. Pro začátečníky a investory preferující strategii "nastav a zapomeň". Portu DIP nabízí Finlord.
ČSOB Bankovní produkt, primárně nabídka vlastních podílových fondů ČSOB Asset Management. Typicky vyšší: Vstupní poplatek + vyšší manažerské poplatky u aktivních fondů. Pro konzervativní klienty banky, kteří chtějí mít všechny finance pod jednou střechou.

Jak je vidět z tabulky, volba silně závisí na tvých preferencích:

  • Conseq je volbou pro aktivnějšího investora, který chce flexibilitu.

  • Portu je ideální pro ty, kdo chtějí maximální jednoduchost a nízké, transparentní poplatky.

  • ČSOB a další banky cílí na své stávající klienty, kteří upřednostňují pohodlí a známou značku, často za cenu vyšších nákladů.

Tip: Při rozhodování se nedívej jen na historickou výkonnost, která nic negarantuje. Klíčové jsou poplatky. Rozdíl 1 % v ročním poplatku ti za 30 let může z konečné částky ukrojit i stovky tisíc korun kvůli efektu složeného úročení.

Jak si otevřít Conseq DIP?

Proces otevření DIP u Conseq je standardní a obvykle ho zvládneš z velké části online.

  1. Navštiv web Conseq: Najdi sekci věnovanou Dlouhodobému investičnímu produktu.
  2. Vyplň úvodní formulář: Budeš potřebovat doklad totožnosti.
  3. Absolvuj investiční dotazník: Ten je ze zákona povinný a pomůže určit tvůj rizikový profil a doporučit vhodné strategie.
  4. Vyber si strategii: Zvol si jednu z přednastavených strategií nebo si poskládej vlastní portfolio z nabízených fondů.
  5. Podepiš smlouvu: Obvykle elektronicky přes SMS nebo BankID.
  6. Začni posílat peníze: Nastav si trvalý příkaz a začni pravidelně investovat. Pro maximalizaci daňové úlevy je ideální posílat 4 000 Kč měsíčně.

Na začátku následujícího roku ti Conseq automaticky pošle potvrzení o vkladech pro daňové přiznání.

Časté otázky

Jaké jsou hlavní výhody Conseq DIP?

Hlavní výhodou je extrémně široká nabídka investičních fondů od různých správců. To ti dává flexibilitu kombinovat pasivní i aktivní přístup a postavit si portfolio přesně na míru. Další výhodou je zázemí velké a zavedené české společnosti.

Mohu si u Conseq DIP vybrat konkrétní ETF, třeba na S&P 500?

Ano, Conseq nabízí přístup k fondům a ETF od třetích stran, takže je velmi pravděpodobné, že si budeš moci vybrat i populární indexové ETF. Vždy si ale ověř aktuální nabídku přímo v produktových materiálech Conseq.

Jaké jsou daňové výhody DIP?

Můžeš si ze základu daně odečíst vklady až do výše 48 000 Kč ročně, což ti může ušetřit až 7 200 Kč na dani z příjmu. Výnosy z investic jsou při splnění podmínek (doba trvání 10 let a věk 60 let při výběru) zcela osvobozeny od daně.

Jsou mé peníze v Conseq DIP pojištěné?

Investice nejsou pojištěny jako vklady v bance. Jsou ale vedeny na tvé jméno a odděleně od majetku společnosti Conseq. V případě úpadku obchodníka s cennými papíry jsou tvé investice chráněny Garančním systémem obchodníků s cennými papíry do výše 20 000 EUR.

Spočítej si, kdy dosáhneš finanční nezávislosti

DIP je nástroj na desítky let. Zadej své investice do naší kalkulačky a zjisti, jaký majetek si můžeš vybudovat.

Spustit kalkulačku

Závěr: Pro koho je Conseq DIP vhodný?

Conseq DIP je skvělou volbou pro investora, který se nebojí aktivně spravovat své portfolio a chce mít na výběr z co nejširší palety produktů. Pokud ti nevadí věnovat čas analýze jednotlivých fondů a porovnání jejich poplatků, Conseq ti poskytne nástroje, jak si postavit robustní a diverzifikované portfolio na důchod.

Naopak pokud jsi začátečník nebo preferuješ co nejjednodušší řešení s jedním transparentním poplatkem, může pro tebe být vhodnější robo-advisory platforma jako Portu. Pro konzervativní klienty bank, kteří chtějí mít vše pod jednou střechou a neřeší optimalizaci nákladů, pak může být logickou volbou DIP od jejich domovské banky.

Před finálním rozhodnutím si vždy pečlivě prostuduj sazebník poplatků a klíčové informace o fondech, do kterých plánuješ investovat.

Zdroje a použitá literatura

  • Conseq: "Amundi Index MSCI World (CZK)", www.conseq.cz, přístup 20. 3. 2026

  • Finlord: "Podrobné srovnání: Portu vs. XTB pro dlouhodobé pasivní investice", finlord.cz, přístup 20. 3. 2026

  • ZaVodou: "Klíč k finanční nezávislosti FIRE aneb jak odejít do penze dřív, než naši rodiče", zavodou.cz, přístup 20. 3. 2026